Вице‑президент и финансовый директор одного из крупнейших банков заявил, что у российских банков в настоящий момент нет свободной рублевой ликвидности для покупки облигаций федерального займа (ОФЗ), которыми Минфин покрывает дефицит бюджета.
«Сегодня банки имеют только средства для кредитования клиентов — это их основной бизнес, а ОФЗ покупать можно тогда, когда у тебя есть свободная ликвидность и ты в ней уверен. А сегодня ситуация обратная»
Отток наличных из банков с начала года достиг примерно 2 трлн рублей, что усугубило дефицит ликвидности в банковской системе и ограничило возможности финансовых организаций приобретать государственные бумаги.
Последствия для бюджета
Бюджет завершил первую половину года с дефицитом около 5,7 трлн рублей, при этом перерасход по оборонным статьям может составить 4–5 трлн рублей. Для покрытия этих расходов Минфину потребуется дополнительно примерно 2–3 трлн рублей займов.
В изначальный бюджетный план были заложены займы на рынке в объеме 4,4 трлн рублей, однако летом аукционы по госдолгу были приостановлены: цены ОФЗ упали, доходности выросли, а покупавшие бумаги банки понесли значительные убытки на отрицательной переоценке.
В надежде на поддержку регулятора Центробанк уже активно кредитует кредитные организации. С начала года объём дополнительных кредитов, предоставленных для поддержки ликвидности, составляет несколько триллионов рублей, общий долг банков перед регулятором вырос до нескольких триллионов.
Прогнозы и риски
По оценкам аналитиков, реальный дефицит бюджета может вырасти до 6,5–7,5 трлн рублей, то есть значительно превысить закладывавшийся в законе уровень. Ожидается, что бюджетная «дыра» будет увеличиваться уже осенью.
На поступления в бюджет давят и другие факторы: нефтегазовые доходы страдают из‑за субсидий пострадавшим от ударов предприятиям, а снижение экономической активности повышает риск недополучения НДС, налога на прибыль и доходы физических лиц. В сумме недобор по основным налогам может составить сотни миллиардов рублей.
