Банк России на IV квартал 2026 года ужесточил значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ряду сегментов потребительского кредитования: отдельным необеспеченным кредитам без лимита кредитования, нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автокредитам.
Причины изменений
Решение принято после того, как во II квартале объём необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 2,8% — в основном за счёт роста выдач кредитов наличными. Это регулятор объясняет реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике.
О показателях качества портфеля
По оценке ЦБ, доля проблемной задолженности в этом сегменте в первом полугодии оставалась примерно на уровне 13,1–13,2%. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи составила 0,7% по кредитам наличными (выданным в апреле 2026 года) и 2,4% по кредитным картам, что на 0,9 п.п. меньше по сравнению с аналогичными выдачами апреля 2025 года.
Регулятор подчеркнул риски ухудшения качества обслуживания кредитов при замедлении роста реальных доходов граждан, поэтому ужесточение МПЛ направлено на ограничение накопления системных рисков в наиболее уязвимых сегментах.
Изменения по обеспеченным кредитам и автокредитам
Чтобы ограничить возможности регулятивного арбитража, значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и транспортных средств также повышены. По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составила 4,5% от портфеля, при этом накопленный макропруденциальный буфер капитала на ту же дату — 2,5% от портфеля за вычетом резервов.
Кроме того, повышены лимиты для автокредитов, выдаваемых заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% и отдельно — для заемщиков с ПДН выше 80%.
Ипотека и крупные компании
Лимиты по ипотеке не изменялись: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся на высоком уровне — доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц от выдачи составила 0,6% по выдачам октября 2025 года (на 0,5 п.п. ниже показателя по выдачам октября 2024 года).
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохраняется на уровне 100%, действующем с марта. Банк России отметил, что при дальнейшем росте рисков для банков по таким требованиям надбавка может быть увеличена.
Валюта кредитов и антикризисные надбавки
Надбавки по валютным кредитам оставлены без изменений: валютизация портфеля во II квартале снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор посчитал, что сейчас нет необходимости стимулировать девалютизацию кредитного портфеля, поскольку кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортёры с достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.
Также не изменена национальная антициклическая надбавка. По оценке Банка России, несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах признаков общего кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.